Digi pisa el acelerador en su carrera hacia el mercado bursátil español. La operadora de origen rumano, cuarta del sector en España, ha introducido cambios relevantes en su cúpula directiva mientras ultima los detalles de una salida a Bolsa que podría materializarse a finales de abril. En paralelo, prepara una cumbre con inversores en Madrid el próximo 5 de marzo para presentar sus líneas estratégicas y reforzar el interés del mercado.
Cambios en la dirección en pleno proceso
La compañía ha prescindido recientemente de Cosme Primo de Rivera, uno de los principales directivos del grupo y figura destacada en el crecimiento del operador tras la pandemia. Desde la empresa han agradecido su contribución y le han deseado éxito en sus nuevos proyectos.
Su salida se produce en un momento especialmente sensible, cuando Digi busca consolidar su perfil ante potenciales inversores y demostrar que está preparada para una nueva etapa como empresa cotizada.
Una operación de hasta 600 millones
La matriz rumana ha contratado a Rothschild como asesor financiero, en una estructura que contará con Barclays, Santander y UBS como coordinadores globales del sindicato bancario. En el segundo escalón participarán BNP Paribas y Citi como colocadores, mientras que Uría Menéndez asesora legalmente a la compañía y Linklaters a las entidades financieras.
El plan contempla captar entre 500 y 600 millones de euros mediante una combinación de oferta pública de suscripción de nuevas acciones y oferta pública de venta de títulos existentes. Digi prevé colocar entre un 25% y un 30% del capital entre inversores institucionales, aunque el porcentaje final dependerá de la valoración que otorgue el mercado.
Las estimaciones sitúan el valor de la filial española en el entorno de los 2.500 millones de euros en enterprise value, incluyendo capital y deuda. La compañía mantiene actualmente préstamos superiores a los 250 millones de euros.
El calendario tentativo apunta a finales de abril como posible fecha de debut bursátil, siempre que las condiciones de mercado lo permitan. La ventana de primavera se cerrará a finales de mayo, cuando pierdan vigencia las cuentas auditadas a 31 de diciembre de 2025.
El nuevo reto de Digi
Aunque su cuota ronda el 10% en clientes, su participación en ingresos se sitúa en torno al 3,5%, reflejo de su posicionamiento como operador low cost. En áreas como la televisión, Digi aún presenta una oferta menos diferenciada que la de sus principales competidores.
La salida a Bolsa persigue no solo reforzar su estructura financiera, sino también consolidar su arraigo en España, ganar prestigio como empresa cotizada y atraer accionistas nacionales. Controlada al 100% por Digi Romania, la filial española aspira a convertirse en una de las grandes salidas al parqué en España en 2026 y en un actor estable dentro del mercado nacional de telecomunicaciones.
