Digi España ha dado un paso decisivo en su estrategia de crecimiento con el anuncio de su intención de salir a bolsa mediante una oferta pública de suscripción y venta de acciones equivalente al 25% de su capital. La compañía ha solicitado la admisión a negociación de sus títulos en las bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, aunque todavía no ha concretado una fecha para el debut bursátil.
La operación combina una emisión de nuevas acciones, con la que la teleco espera captar aproximadamente 150 millones de euros, y la venta de acciones existentes por parte de DIGI Romania, actual accionista único de la filial española. Según la compañía, los fondos netos de la ampliación, estimados en unos 136 millones de euros, se destinarán principalmente a financiar su crecimiento en España.
Entre los objetivos prioritarios de Digi figuran la ampliación de su red de fibra hasta el hogar y el avance en el despliegue de su red móvil propia. La empresa considera que contar con infraestructura propia es clave para sostener su modelo comercial, basado en precios competitivos, eficiencia operativa y una oferta de conectividad cada vez más amplia.
La salida a bolsa cuenta además con el apoyo de un inversor institucional relevante. Global Portfolio Investments, sociedad de inversión vinculada a la familia Domínguez de la Maza, propietaria del Grupo Mayoral, ha firmado un compromiso vinculante para invertir 100 millones de euros en la operación. Este respaldo se produce sobre una valoración previa de los fondos propios de Digi España de hasta 1.700 millones de euros.
Tras la colocación, el grupo DIGI, encabezado por DIGI Communications, mantendrá al menos el 75% del capital de Digi España y conservará el control de la compañía. La oferta estará dirigida a inversores cualificados e incluirá una opción de sobreadjudicación de hasta el 15% del tamaño inicial de la operación.
En el proceso participarán Barclays, UBS y Banco Santander como coordinadores globales. También intervendrán BNP Paribas y Citi como colocadores senior, mientras que BBVA, CaixaBank e ING formarán parte del sindicato bancario asegurador. Rothschild & Co actuará como asesor financiero.
La ejecución de la operación queda sujeta a las condiciones del mercado y a la aprobación del folleto por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La compañía retoma así unos planes que habían quedado aparcados meses atrás por la inestabilidad internacional.
Digi España llega a este proceso en plena expansión. Al cierre del primer trimestre contaba con 11,4 millones de clientes en el conjunto de sus servicios: 7,6 millones en móvil, 2,8 millones en banda ancha fija, 900.000 en telefonía fija y 200.000 en televisión de pago. Su cuota alcanza el 14% en banda ancha fija y el 13% en móvil en España.
La empresa cerró el último ejercicio con 929 millones de euros en ingresos y un EBITDA ajustado de unos 175 millones. Para este año prevé facturar entre 1.040 y 1.085 millones, con una inversión cercana a los 400 millones de euros. A medio plazo, aspira a mantener crecimientos de doble dígito y elevar su margen de EBITDA ajustado por encima del 30%.
